Ранее мы подробно рассказали, от чего зависит инфляция и как она влияет на крипторынок. Прежде всего ключевая ставка сказывается на рынке ценных бумаг. Процентная ставка ФРС напрямую влияет на традиционные финансовые, сырьевые и товарные рынки — но на каждый из них по-разному. При этом наш собеседник обратил внимание на то, что криптовалюты, по его мнению, призваны бороться с подобными рыночными манипуляциями. Также Анти Данилевский отметил, что он считает корреляцию крипторынка с S&P500 и прочими индексами большой глупостью со стороны рынка и инвесторов, которые «пляшут под дудку ФРС».
- Когда экономика развивается плохо, FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам) может снизить процентные ставки, побуждая людей брать кредиты и таким образом стимулируя экономическую активность.
- 11 апреля биткоин подскочил выше $30 тыс., что объясняется тревогами относительно затянувшегося банковского кризиса в США, увеличением аппетитов к риску и готовящимся обновлением в сети Ethereum.
- Мы часто в новостях пишем о том, что рынок растет или падает на фоне решений или каких-то заявлений ФРС.
В 2021 году глава ARK Investment Management Кэти Вуд заявила, что крупный бизнес рассматривает биткоин как инструмент для защиты от инфляции доллара. Яркий пример такого подхода — компания MicroStrategy, которая держит часть капитала в первой криптовалюте. В апреле аналитики из Arcane Research заявили о том, что корреляция цены биткоина и индекса Nasdaq Composite, который отражает стоимость технологического сектора США, достигла пика.
Как решение ФРС повлияет на рынок криптовалют в 2022 году
Просто выгоднее будет инвестировать в безопасные активы, где прибыль зависит от процентной ставки. Мы часто в новостях пишем о том, что рынок растет или падает на фоне решений или каких-то заявлений ФРС. А в последнее время инвесторы обсуждают постепенное повышение процентных ставок и уменьшение баланса. Манипуляции с процентными ставками практически не могут оказать давление на криптовалютный рынок.
Взаимосвязь ставки ФРС и курса криптовалют
Есть мнения, согласно которым новый глава, чтобы залатать дыры в экономике, может включить «печатный станок». Вливание долларов в рынок в рамках политики количественного Что такое Рыночный сентимент смягчения может прийтись на последний квартал года. «По данным CME Group, вероятность сохранения диапазона ставок 5,25–5,50% составляет 97,6%.
В результате экономика замедляется, спрос на товары снижается, получать услуги также становится невыгодно. В общем, из-за того что негативное влияние оказывается на все составляющие экономики, она замедляется. Так называют кредитную ставку, что используется, чтобы дать частным банкам кредиты от Центробанка.
Заседание ФРС прогнозы по Биткоину – что будет, если ФРС смягчит политику?
Растущий спрос со стороны традиционных инвесторов может привести к большему внедрению и принятию рынка цифровых активов, уверен исследователь. Вторым катализатором для роста, вероятно, станет продолжающийся приток средств в спотовые ETF на базе биткоина, утверждает аналитик. Более $4 млрд поступило в соответствующие продукты за месяц их существования. Токены во многом подтачивает неопределенность, в которой они находятся.
Когда значение 30-дневных фьючерсов на федеральные фонды превышает 90%, то ФРС поступает так, как ожидает рынок. Сохранение ставок уже заложено в ценах, поэтому реакции на решение ожидать не стоит. Таким образом, регулятор поддержал экономику и позволил избежать массовых дефолтов.
Хотя одни инвесторы воспринимают биткоин как «цифровое золото», то есть как средство сохранения ценности, другие больше обращают внимание на его высокую волатильность. В таких жестких условиях инвесторы склонны выбирать активы с предсказуемой доходностью вроде государственных облигаций, а не рискованные непредсказуемые активы, к которым относят в том числе биткоин. Очень надеемся, что данная статья хоть немного приоткрыла вам завесу непонимания такой сложной, но одновременно с тем легкой темой, как ФРС и ее процентная ставка. Но как было сказано раньше, рынок крипты один из самых нестабильных.
Однако в 2021 году она превысила 7% – это худший результат с 1982 года. А во многих секторах, например, в транспортном, она поднялась выше 20-30%. При высоких ставках депозиты и облигации начинают приносить больший доход, который, в отличие от акций, является стабильным и прогнозируемым.
Когда это происходит, ФРС покупает активы на открытом рынке, чтобы влить в систему ликвидность. Благодаря этому в системе становится больше денег, кредиты дешевеют, а инвестиционный климат улучшается. Благодаря рассматриваемым параметрам ускоряется экономический рост, бизнесу становится проще получить доступ к недорогим кредитам, да и граждане чувствуют себя более уверенно. Уменьшение основной кредитной ставки приводит к тому, что уменьшают ставки по кредитам для остальных.
Причиной ужесточения денежно-кредитной политики послужила ускоренная инфляция, которая в мае обновила рекорд за последние 40 лет. При заложенном в прогноз показателе 8,3%, инфляция составила 8,6%. Регулирование майнинга и криптовалютных переводов за рубеж активно обсуждается. Соответствующий закон госдума РФ должна была принять еще в конце 2022 года. Аналитики Goldman Sachs полагают, что увеличение принятия биткоина делает криптовалюту более уязвимой для повышения процентных ставок. Инвесторы воспринимают биткоин и другие криптовалюты как аналог акций технологических компаний.
Акции технологических компаний считаются волатильным «активом роста». В заключение стоит сказать, что ставка ФРС играет важную роль в управлении денежно-кредитными отношениями в США и может иметь значительное влияние не только на рынок криптовалют, но и на все сферы экономики. Например, если уровень инфляции растет слишком быстро, ФРС может решить повысить ставку федерального фонда, чтобы сделать деньги дороже и снизить спрос на них.
Тем не менее, рынок практически перестал сомневаться в том, что на сегодняшнем вечернем заседании FOMC представители ФРС не будут поднимать базовую процентную ставку. Поэтому уже идут разговоры о предстоящем повышении ставки в июле. Джером Пауэлл всегда жестко контролирует свои эмоции, и его холодные речи скорее придадут негатив рынкам, чем позитив. Пока на рынке криптовалют доминирует нестальность и отток капитала, поэтому ожидаю дальнейшее снижение капитализации криптовалют в ближайшие дни.
При этом единственная проблема биткоина, как считает Морхед — это повышение корреляции с высокорискованными активами, в частности с индексом S&P 500 во время его спадов. Финансист уверен, что такая ситуация не является чем-то постоянным. В период экономического роста ФРС сохраняет низкое значение базовой ставки — это стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью.
Более того, активная торговая и инвестиционная деятельность началась совсем недавно (с дебюта фьючерсов CME на биткоин). Когда поступает новая информация о ставках ФРС США, волатильность обновляется практически на всех рынках. В частности, меняются условия на криптовалютном рынке, трансформируются облигации, акции и т.п. Насколько серьезными https://fxglossary.org/ будут последствия и как они отразятся на криптовалютном рынке можно сказать из того, какую политику в дальнейшем выберет ФРС США. Хотя уже сейчас можно сказать, что оно и в дальнейшем берет курс на повышение ставок, тем самым подгоняя рынок под новый формат. Смягчение политики подразумевает, что ставка ФРС будет снижена.
Пока они успешно справляются с уничтожением экономики и криптовалюты. Возможно, это и есть их цель, чтобы скупить потом все обесценившиеся или обанкротившиеся активы по дешевке. Мы видели такой подход и во время развала СССР, и во время кризиса 2008 года.